2021年三季度，银行间外汇市场运行平稳，人民币兑美元汇率窄幅震荡，小幅贬值。 此外，中国外汇交易中心（以下简称“中国外汇交易中心”）数据显示，三季度人民币汇率指数稳中有升； 外汇掉期曲线整体上扬，期权波动率下降。
从交易数据看，2021年三季度，银行间市场总交易量折合人民币453.6万亿元，同比微增0.02%。 其中，外汇即期市场成交17.1万亿元，同比增长6.3%； 外币货币市场成交21.7万亿元，同比下降4.6%。 外汇衍生品市场成交38.2万亿元，同比增长9.4%。 截至三季度末，银行间外汇市场会员758家，比上月末增加9家。
三季度人民币兑美元小幅贬值
三季度末，人民币对美元汇率中间价为6.4854，较二季度末贬值253个基点，跌幅0.39%。 交易汇率方面，本季度末人民币兑美元汇率收于6.4626，较二季度末下跌14个基点或0.02%。 三季度，美元指数升值幅度为2.06%。 人民币兑美元汇率窄幅波动，盘中最低波动66个基点，最高波动395个基点。
三季度，人民币汇率指数逐月上涨。 交易中心数据显示，三季度末，CFETS人民币汇率指数为99.64，较二季度末升值1.67%，创2016年3月以来最高。参考BIS货币篮子人民币汇率指数收于103.6，较二季度末升值1.56%； 参考SDR货币篮子人民币汇率指数收于97.61，较二季度末上涨0.87%。
业内分析人士认为，三季度人民币兑美元小幅贬值的原因之一是外部环境相对稳定，美元指数受经济复苏和美联储货币政策影响出现波动态度。 受变异病毒和供应短缺的制约，美国夏季劳动力市场的复苏远未达到预期，前景并不十分乐观。 美联储综合考虑多项指标，9月初开始释放缩减购债规模的信号，美债收益率上升支撑美元指数。
不过，展望后市外汇实时新闻，美联储此轮政策转向或对我国外汇市场影响有限。 在近日举行的2021金融街论坛年会上，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜表示，当前新兴市场面临的资本外流风险较上一时期有所减弱美联储本轮货币政策收紧。 对外账户脆弱性有所下降，经常账户较2013-2015年总体改善明显，近年来资金流入也相对有限。 他预计，受此轮美联储政策转向影响，我国外汇市场可控，跨境资金有望继续双向流动，人民币汇率将保持在合理合理区间的基本稳定。平衡的水平。
此外，由于高传染性变异病毒在夏季仍在肆虐，主要经济体不得不重新收紧防疫措施，限制社交距离。 全球产业链多个节点生产活动放缓，供应瓶颈显现，大宗商品价格上涨外汇实时新闻，对世界经济产生不利影响。 不过，市场分析人士表示，相对而言，虽然我国也受到波及，但当地疫情很快得到控制。 受外需拉动，制造业出口景气，人民币兑欧元、日元等非美货币升值。
外汇供需基本平衡
国家外汇管理局发布的最新数据显示，截至2021年9月末，我国外汇储备32006亿美元，比8月末减少315亿美元，降幅0.97%。
“2021年9月，我国外汇市场平稳运行，外汇交易理性有序。” 国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，国际金融市场，受新冠肺炎疫情进展、主要国家货币政策预期等因素影响，美元指数上涨，主要国家金融资产价格普遍下跌。 外汇储备以美元计价，非美元折算为美元的金额减少。 受资产价格变化等因素影响，当月外汇储备规模有所下降。
当前，我国经济韧性较强，市场主体预期稳定。 我国制造业保持持续增长态势。 暑假过后，服务业开始发力。 分析人士表示，虽然8月整体经济受疫情干扰走弱，但9月又回到扩张区间，显示出强劲的复苏能力。 近期，中美合作的利好消息也提振了市场主体的信心。 长期向好的经济基本面稳定预期，外汇市场交易理性有序。 此外，我国跨境资金流动是双向的、独立平衡的。 7-8月适逢分红季节性购汇和留学人员购汇高峰，但贸易投资项下跨境资金流入保持增长，外汇供需基本平衡。
外汇市场交易量持续增长
三季度末，外汇掉期点全线上涨。 中国外汇交易中心数据显示，三季度末，1个月期、3个月期、6个月期和1年期互换点分别为146、449、882和1685个基点，较上月上升11个基点。第二季度末，分别为 14、72 和 113 个基点。
人民币汇率有望保持稳定，多数期权的波动性有所下降。 三季度末，1个月、3个月、6个月和1年期平价期权波动率分别为3.475%、3.85%、4.075%和4.25%，分别下降0.16、0.2分别较二季度末回落0.18和0.15个百分点。
三季度，外汇市场总交易量和主要产品交易量保持增长，外币对交易量增长一倍以上。 交易中心数据显示，银行间外汇市场（不含外汇市场）累计成交8.5万亿美元，同比增长16.0%。 其中，人民币外汇市场成交8.1万亿美元，同比增长13.2%； 外汇对市场成交4359亿美元，同比增长111.2%。 外币货币市场成交额（含外币拆借和外币回购）3.3万亿美元，同比增长2.2%。
从产品看，人民币外汇掉期成交5.3万亿美元，同比增长12.4%； 外汇即期成交2.6万亿美元，同比增长13.3%。 外汇期权成交2186.9亿美元，同比增长35.1%。 外汇远期成交3128.0亿元，同比增长29.9%； 货币互换交易58.8亿美元，同比增长12.3%。